Динамическое хеджирование: управление стандартными и экзотическими опционами. Автор: Нассим Никол...

📖 Динамическое хеджирование: управление стандартными и экзотическими опционами Нассима Николаса Талеба (1997) Вы думаете, что ваш стоп-лосс ордер вас защищает? Подумайте ещё раз. В этом подробном исследовании микроструктуры рынка мы раскрываем скрытый ужас «дыр ликвидности» — временных рыночных сбоев, когда покупатели полностью исчезают, вызывая ускоренное предложение, которое обрушивает цены. Узнайте об опасных механизмах каскадов стоп-лоссов, о том, как экзотические барьерные опционы создают огромные «вакуумы ликвидности», и почему обвал фондового рынка 1987 года был значительно усугублён «страхованием портфеля». Не выходите на финансовые рынки, не понимая, как на самом деле работают принудительные ликвидации и проскальзывание.