Кует от ЦБ: новый абсурд перед заседанием. Сбер, X5, Яндекс и МТС
#Двинский #ВКлубеДвинского #ЦБ #ОФЗ #СтавкаЦБ #Инфляция #Сбер #X5 #Яндекс #МТС #MVID #ФондовыйРынок #Инвестиции #Бюджет В новом выпуске «Куда НЕ смотрит ЦБ» Никита Комаров разбирает главные макро- и корпоративные темы недели: новую методологию ЦБ по оценке инфляционных ожиданий через поисковые запросы, бюджетный профицит июня, ситуацию на рынке ОФЗ, недельную инфляцию, результаты Сбера, риски X5, разворот Яндекса в e-commerce и сделку МТС по башенной инфраструктуре. Главный вопрос выпуска: почему финансовые власти продолжают строить решения на спорных индикаторах, а рынок тем временем сам показывает, где реальные риски – в ОФЗ, долговой нагрузке, ставке и способности компаний адаптироваться? В выпуске: – зачем ЦБ решил отслеживать инфляционные ожидания по запросам в Яндексе; – почему поисковые запросы показывают тревожность, а не будущую инфляцию; – почему бюджетная ситуация в июне оказалась лучше, чем пугали ранее; – как высокая ставка сама раздувает расходы бюджета на обслуживание долга; – что происходит с ОФЗ после провала доходностей; – почему банки становятся главным бенефициаром скрытой поддержки рынка госдолга; – почему недельная инфляция снова упирается в топливо, овощи и сезонные факторы; – почему Сбер выглядит сильнее рынка, но риски резервов сохраняются; – почему X5 может столкнуться с давлением из-за роста онлайн-торговли; – зачем Яндекс резко сокращает бюджет Яндекс.Маркета; – почему признание ошибки может быть сильным управленческим решением; – как МТС продаёт башенный бизнес и разгружает баланс; – почему сделка МТС выглядит как подготовка к новой дивидендной политике. Таймкоды: 00:00 – новый показатель ЦБ: инфляционные ожидания по запросам в Яндексе 03:08 – почему поисковые запросы не равны будущей инфляции 07:21 – бюджет: июньский профицит и ошибка страшилок про дефицит 12:11 – высокая ставка сама раздувает расходы бюджета 14:39 – ОФЗ, банки и скрытая поддержка рынка госдолга 18:25 – недельная инфляция: топливо, овощи и сезонные факторы 21:14 – Сбер: прибыль, процентные доходы и риск резервов 23:03 – X5 после отсечки и проблема офлайн-ритейла 24:06 – онлайн против офлайна: почему продуктовый ритейл меняется 32:19 – Яндекс режет бюджет маркетплейса и признаёт поражение 35:34 – почему отказ от слабого проекта – признак сильной компании 36:01 – МТС продаёт башенный бизнес и разгружает баланс 40:25 – башенная компания: выручка, долг и процентные расходы 43:04 – сделка МТС как подготовка к новой дивидендной политике 44:09 – финальный вывод Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мы в MAX - https://max.ru/mayorthunder Мы в ТГ - https://t.me/dvinsky_invest
#Двинский #ВКлубеДвинского #ЦБ #ОФЗ #СтавкаЦБ #Инфляция #Сбер #X5 #Яндекс #МТС #MVID #ФондовыйРынок #Инвестиции #Бюджет В новом выпуске «Куда НЕ смотрит ЦБ» Никита Комаров разбирает главные макро- и корпоративные темы недели: новую методологию ЦБ по оценке инфляционных ожиданий через поисковые запросы, бюджетный профицит июня, ситуацию на рынке ОФЗ, недельную инфляцию, результаты Сбера, риски X5, разворот Яндекса в e-commerce и сделку МТС по башенной инфраструктуре. Главный вопрос выпуска: почему финансовые власти продолжают строить решения на спорных индикаторах, а рынок тем временем сам показывает, где реальные риски – в ОФЗ, долговой нагрузке, ставке и способности компаний адаптироваться? В выпуске: – зачем ЦБ решил отслеживать инфляционные ожидания по запросам в Яндексе; – почему поисковые запросы показывают тревожность, а не будущую инфляцию; – почему бюджетная ситуация в июне оказалась лучше, чем пугали ранее; – как высокая ставка сама раздувает расходы бюджета на обслуживание долга; – что происходит с ОФЗ после провала доходностей; – почему банки становятся главным бенефициаром скрытой поддержки рынка госдолга; – почему недельная инфляция снова упирается в топливо, овощи и сезонные факторы; – почему Сбер выглядит сильнее рынка, но риски резервов сохраняются; – почему X5 может столкнуться с давлением из-за роста онлайн-торговли; – зачем Яндекс резко сокращает бюджет Яндекс.Маркета; – почему признание ошибки может быть сильным управленческим решением; – как МТС продаёт башенный бизнес и разгружает баланс; – почему сделка МТС выглядит как подготовка к новой дивидендной политике. Таймкоды: 00:00 – новый показатель ЦБ: инфляционные ожидания по запросам в Яндексе 03:08 – почему поисковые запросы не равны будущей инфляции 07:21 – бюджет: июньский профицит и ошибка страшилок про дефицит 12:11 – высокая ставка сама раздувает расходы бюджета 14:39 – ОФЗ, банки и скрытая поддержка рынка госдолга 18:25 – недельная инфляция: топливо, овощи и сезонные факторы 21:14 – Сбер: прибыль, процентные доходы и риск резервов 23:03 – X5 после отсечки и проблема офлайн-ритейла 24:06 – онлайн против офлайна: почему продуктовый ритейл меняется 32:19 – Яндекс режет бюджет маркетплейса и признаёт поражение 35:34 – почему отказ от слабого проекта – признак сильной компании 36:01 – МТС продаёт башенный бизнес и разгружает баланс 40:25 – башенная компания: выручка, долг и процентные расходы 43:04 – сделка МТС как подготовка к новой дивидендной политике 44:09 – финальный вывод Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мы в MAX - https://max.ru/mayorthunder Мы в ТГ - https://t.me/dvinsky_invest