Эпизод 65 | Эндрю Вихерт | Анализ недооцененных зарубежных возможностей с помощью WCM | Подкаст ROI

После успешного 2025 года для международных акций Эндрю Вихерт, портфельный менеджер WCM Investment Management, объясняет, почему развитые и развивающиеся рынки сохраняют свои позиции для получения выгоды от привлекательных оценок и улучшения фундаментальных показателей в 2026 году и в последующие годы. Он освещает риски, а также некоторые потенциальные конкурентные преимущества, которыми обладают активные управляющие, стремящиеся воспользоваться этими возможностями. 00:00 — Международные акции: сюрприз 2025 года, подготовка к 2026 году 01:09 — Риск, разрыв в оценке и «позитивные изменения» в глобальном масштабе 02:48 — Неопределенность в США против международных возможностей 03:34 — Позитивный фактор возвращения оборонной промышленности в Европу/Канаду 07:52 — Процесс «снизу вверх» + позитивные факторы без макроэкономических ставок 08:17 — Траектория конкурентного преимущества + культура: основная концепция WCM 10:02 — Направление ROIC: почему «улучшение» важнее «максимального качества» 12:20 — Реформа управления в Японии + сворачивание перекрестных владений 16:04 — ИИ: победители в сфере аппаратного обеспечения, «неооблако», преимущество в данных, производительность 19:59 — Власть + регулирование: поворот Европы и победители в сфере инфраструктуры 24:18 — Развивающиеся рынки + Китай: стабилизация и поддержка оценки 28:14 — Разъединение и эволюция производства в Китае 33:05 — Широта развивающихся рынков: премия Индии и глобальная дисперсия 35:09 — Промышленный сектор как «серая зона» для инвестиций 37:06 — Оценка культуры: сила, адаптивность, согласованность 41:49 — Рекомендации по инвестициям + заключительные мысли #ROIPodcast #FirstTrust #FinancialPodcast #Investing #Economics #MarketTrends #firsttrust #InternationalEquities #InternationalInvesting #GlobalInvesting #GlobalEquities #DevelopedMarkets #EmergingMarkets #EMEquities #EuropeStocks #JapanStocks #ChinaStocks #Valuations #ActiveManagement #StockPicking #BottomUpInvesting #EquityMarkets #Diversification #PortfolioManagement #RiskManagement #Geopolitics #Tariffs #DefenseSpending #ЕвропейскаяОборона #ТраекторияЗащитногоКонкурента #РентабельностьИнвестированногоКапитала #ROIC #КорпоративноеУправление #РеформыЯпонии #ПерекрестноеУдержаниеАкционернойСтоимостью #АкционернаяСтоимость #ИнвестицииИИ #ЦентрыОбработкиДанные #GPU #ОблачныеВычисления #НеоОблако #Производительность #Инфраструктура #ЭнергетическаяСеть #ЭнергетическийПереход #ЯдернаяЭнергия #Промышленность #Материалы #Цемент #ДоляРынка #КонкурентноеПреимущество #ИнвестиционныеИсследования #КультураВажна #КультураКомпании #ДолгосрочныеИнвестиции #РекомендацииКниг #Питбуль #МартиШварц #СуперСистема #ДойлБрансон